Especialistas pedem regulamenta??o mais forte dos riscos decorrentes do aumento de taxas de juro e estrutura de ativos e passivos.

Especialistas financeiros na China disseram que o encerramento do Silicon Valley Bank (SVB) nos Estados Unidos parece sugerir que será o momento do Federal Reserve dos EUA reconsiderar os aumentos agressivos dos juros, que muitos acreditam ter causado problemas letais de liquidez em bancos como o SVB.

"A quebra do SVB está intimamente relacionada aos aumentos dos juros, que levaram a problemas de liquidez. Deste modo, o Federal Reserve deverá desacelerar e até interromper os aumentos de juros", disse Dong Ximiao, pesquisador-chefe da Merchants Union Consumer Finance Company Limited e analista bancário.

As principais raz?es para a falência do SVB incluem um risco significativo de incompatibilidade de vencimentos, bem como a antecipa??o inadequada e ajuste prematuro de aumentos de taxas, o que levou o banco a arcar com um enorme risco de taxa de juros, disse o Instituto do China Merchants Bank (CMB) em um relatório na segunda-feira.

O súbito colapso do SVB, segundo a unidade de pesquisa do CMB, n?o se trata de um incidente isolado, mas um dos choques de liquidez que resultaram da rápida mudan?a na política monetária dos EUA. O SVB n?o é a primeira institui??o financeira a entrar em colapso, nem será a última.

Os bancos chineses devem monitorar de perto as mudan?as nas taxas de juros no mercado do dólar americano e as condi??es de liquidez, e se esfor?ar para evitar riscos de contraparte, refere o relatório. “Sob a tendência atual de redu??o do superávit de liquidez doméstica, devemos manter um monitoramento dinamico e uma gest?o prospectiva dos riscos de incompatibilidade de ativos e passivos.”

O impacto potencial do colapso do SVB é que os depositantes de outros bancos pequenos e médios nos EUA podem sacar seus depósitos no curto prazo, levando a corridas aos bancos, disse Dong.

O impacto de longo prazo é que os depositantes dos EUA podem perder a confian?a em bancos pequenos e médios e transferir depósitos para grandes bancos. Portanto, o governo dos EUA tomou medidas para resolver o problema. No curto prazo, se essas medidas forem eficazes, os riscos podem ser contidos, afirmou.

"No entanto, os reguladores dos EUA precisam de seguir de perto as mudan?as no sentimento dos depositantes e fortalecer a orienta??o para eles. Uma vez que o panico se espalhe e ocorra uma corrida aos bancos, um efeito dominó pode ocorrer e será difícil de controlar", disse ele.

O episódio do SVB serve como um alerta para o setor bancário da China, disse Dong. Ele sugeriu que os reguladores chineses devem fortalecer a regulamenta??o dos riscos das taxas de juro bancárias e instar os bancos a otimizar sua estrutura de ativos e passivos.

Os reguladores devem também refor?ar a supervis?o dos negócios do mercado financeiro, instar os bancos a fazerem uma utiliza??o racional dos fundos para investimento, melhorar o sistema de gest?o dos riscos de liquidez e optimizar o seu sistema de monitoriza??o, disse.

é improvável que eventos de risco recentes em vários bancos dos EUA desencadeiem uma crise financeira sistêmica maior, disse Zhang Qiaoyun, chefe do Instituto de Pesquisa Financeira do Rio Yangtze da Universidade do Sudoeste de Finan?as e Economia.

Diferentes raz?es causaram os riscos nesses bancos. O colapso do SVB e a queda do pre?o das a??es do First Republic Bank ocorreram principalmente devido a descasamentos excessivos no vencimento de ativos e passivos. A falência do Signature Bank ocorreu principalmente devido às preocupa??es dos investidores sobre seus negócios relacionados com criptomoedas. N?o há risco de contágio entre esses bancos, disse Zhang.

O governo dos EUA adotou uma abordagem rápida e direcionada para lidar com os riscos, enviando um sinal aos depositantes e investidores de que o governo atribui grande importancia à estabiliza??o de sua confian?a, disse ele.

Atualmente, n?o há inadimplência generalizada de tomadores de empréstimos nesses bancos, o que é completamente diferente da crise financeira global de 2007 a 2009, disse ele.

A China precisa de continuar observando as tendências do setor bancário dos EUA e manter uma liquidez bancária relativamente suficiente. Ao mesmo tempo, é fundamental focar nas mudan?as na produ??o e nas opera??es das empresas nacionais de tecnologia relacionadas ao Silicon Valley, afirmou.